Кредитные риски и их последствия для банковской ситемы Украины в условиях углубления финансового кризиса

Ослабление банковской системы Украины из-за усиления отрицательного влияния мирового финансового кризиса определенной мерой оказывало содействие переоценке кредитных рисков и изменению механизмов их выявления. С целью обеспечения стабильности банковской системы Национальный банк принимал все необходимые меры для нивелирования возможных рисков. Однако развертывание финансового кризиса, который стал катализатором проявления имеющегося кризисного потенциала, актуализировало исследование предпосылок его формирования и результатов проявления с целью изготовления взвешенных подходов к реализации банковскими учреждениями кредитной политики.

Разработке мероприятий по преодолению финансово-экономического кризиса, в том числе в сфере восстановления финансовой стойкости банковской системы, посвящены работы отечественных научный работников, в частности В.М. Гейца, В.И. Мищенка,

Д.В. Полозенко. Однако причины аккумулирования кризисного потенциала и следствия этого для банковской системы нуждаются в дальнейшем освещении с целью обобщения предупредительных мер. Учитывая изложенное, целью статьи являются выявление следствий экспансивной кредитной политики и обоснование причин снижения качества банковских активов.

Несмотря на определенное снижение темпов кредитования в 2008-м сравнительно с предыдущим годом, спрос на заемные средства оставался довольно высоким, соответствующими были и темпы его удовлетворения. Общий объем кредитов, предоставленных банками в экономику, на конец 2008-го составлял 734 млрд. грн., а темп их роста сравнительно с предыдущим годом - 72%. Отношение предоставленных банками кредитов к ВВП в 2008-м увеличилось сравнительно с 2007-ым на 18 п.п. и составляло 77%.

Такая динамика повлияла на структуру банковских активов: наблюдалось снижение объема высоколиквидных активов и направление их в более рискованные, но с высшим уровнем доходности, виды деятельности, в частности в кредитование, которое также привело к сокращению темпов прироста высоколиквидных активов. Например, часть таких активов в общей структуре активов банков, скорректированных на резервы под активные операции, сократилась на 5,8 п.п., тогда как объем предоставленных кредитов увеличился почти на 6,7 п.п. В результате на конец года их доли составляли соответственно 13,9 % и 75,5 %. Уменьшение объема средств, которые находятся в других банках (их доля в общей структуре активов в 2008 году сократилась с 19,2 % до 13,3 %), обусловленное ростом недоверия банков друг к другу вследствие усиления отрицательного влияния финансового кризиса на развитие и стабильность банковской системы, а также из-за необходимости концентрации собственных ресурсов для осуществления своей деятельности.

Выявленная динамика значительно повысила чувствительность банков к изменению условий макроэкономической среды, в частности вследствии дальнейшей девальвации гривны, снижения уровня кредитоспособности заемщиков и потери объектами залога части стоимости, что имело место в конце года.

Кроме того, распространение мирового валютного кризиса привело к переоценке рисков инвесторами, что проявилось в замедлении темпов инвестиционных поступлений в страну в III квартале 2008 года сравнительно с предыдущим кварталом. Начиная с сентября стремительно снижаются объемы валютных поступлений от нерезидентов в результате сокращения спроса и снижение цен на отечественную продукцию на мировых рынках. Вследствии ограниченности доступа к внешним заемным ресурсам уменьшился объем привлеченных кредитных средств.

Несмотря на рост сравнительно с предыдущим годом (в номинальном выражении) объема кредитов, предоставленных субъектам хозяйствования и физическим лицам, темпы их прироста были низшими (рис. 1).

Рис. 1. Динамика прироста предоставленных субъектам хозяйствования и физическим лицам кредитов по виду валюты

Это обусловлено как увеличением стоимости кредитных ресурсов, так и снижением их доступности для товаропроизводителей, в частности из-за потери ими кредитоспособности, снижения доходности их деятельности, ухудшения финансового состояния предприятий (в т.ч. из-за рост продолжительности расчетов между ними) и т.п..

Кроме того, сокращение объема предоставленных кредитов в начале года произошло вследствие уменьшения временно свободных средств банковских учреждений, реализации правительством и Национальным банком антиинфляционных мероприятий, которые состояли в сужении денежной массы, в частности из-за повышения требований к рефинансированию банковских учреждений, роста стоимости кредитных ресурсов, ограничения потребительского кредитования, в т.ч. из-за усиление требований к резервированию по этим операциям.

Необходимо отметить, что все это происходило на фоне усиления структурных дисбалансов в экономике в части несоответствия политики стимулирования внутреннего спроса структурным изменениям в развитии производственных областей, высокорисковой кредитной политики банковских учреждений, увеличения объема внешних поступлений иностранной валюты (июль - август), значительная часть которых была получена как кредитные ресурсы.